比特币投资存在多重无法规避的现实风险，普通投资者入场大概率会面临本金大幅亏损、资产永久丢失、权益不受法律保障等各类问题，其整体风险等级远高于股票、基金等传统投资品类，想要参与比特币交易必须提前充分认知全部潜在隐患。比特币不存在涨跌停限制，价格波动幅度远超常规金融产品，牛市阶段单日价格涨幅可以达到20%以上，熊市行情里单日跌幅也能突破30%，完整熊市周期内比特币最大回撤幅度能够超过八成，高位进场的投资者往往会陷入长达数年的深度套牢状态。同时比特币市场筹码分布并不均衡，少数大额持仓的巨鲸手握大量流通代币，机构与矿工掌握定价主动权，很容易通过拉盘砸盘的方式收割散户，再加上合约市场普遍提供十几倍到上百倍的杠杆，只要价格出现小幅反向波动，持仓就会直接触发强制平仓，投资者投入的全部本金都会瞬间清零，行情下跌过程中大量平仓订单还会进一步压低价格，形成恶性循环的下跌行情。
资产安全层面比特币不存在任何兜底保障机制，一旦出现资产损失几乎没有追回的可能。如果投资者选择将比特币存放在交易平台，境外加密交易平台不受国内金融监管约束，历史上多次出现交易所跑路、平台被黑客攻击盗币、平台无故冻结用户账户的事件，早年知名交易所倒闭事件就造成数十万枚比特币永久无法兑付，用户后续维权流程漫长且很难拿回损失。就算投资者选择自行保管私钥进行自托管，私钥文件丢失、硬件钱包损坏、助记词记错等情况出现后，比特币也没有任何官方机构可以协助找回，去中心化的特性意味着没有第三方能够提供资产理赔服务，很多投资者因为操作疏忽，永久失去了自己持有的比特币资产。除此之外比特币网络本身也存在技术层面的潜在风险，区块链协议漏洞、全网算力攻击都有可能影响比特币网络的正常运行，给持有者带来未知损失。
宏观市场环境变化也会对比特币行情产生极强的冲击，比特币属于高风险权益类资产，走势高度挂钩全球美元流动性，美联储的加息降息政策、全球通胀水平、地缘政治冲突都会直接影响比特币的价格走势。当全球进入加息周期、市场流动性收紧的时候，风险资产普遍遭到抛售，比特币往往会出现大幅下跌，此前市场流传的比特币避险属性并不稳定，在全球经济下行、资本市场整体恐慌的阶段，比特币大多会跟随大盘同步走低。同时比特币市场整体深度有限，大额资金进出很容易造成价格剧烈波动，机构资金短期大规模流入或者流出，都会带来明显的行情波动，普通散户在信息获取、资金体量、风控能力上都和大型机构存在巨大差距，很难提前预判市场动向，很容易在行情波动中做出错误的投资决策。
比特币市场还充斥着大量诈骗、洗钱等违法违规风险，去中心化、交易匿名、跨境流通的特点，让比特币成为电信诈骗、非法集资、非法跨境转移资金的常用工具，不少不法分子利用比特币交易搭建骗局，诱导普通用户投入资金，最终卷款跑路。很多虚假交易平台、虚假挖矿项目打着比特币投资的旗号收割投资者，普通投资者很难分辨项目真假，一旦误入骗局投入的资金基本无法追回。整个加密行业缺少完善的投资者保护制度，内幕交易、盘面对倒、虚假行情等操纵市场的行为十分常见，监管缺位的市场环境下散户始终处于弱势地位，投资过程中需要承担远超传统金融市场的人为风险。
