USDT（泰达币）是一种由Tether公司发行的稳定币，设计为1:1锚定美元，其核心功能是为加密货币市场提供价值稳定的媒介，而非传统意义上的投资资产；这种特性使其在剧烈波动的数字资产环境中充当避险锚点，帮助投资者在市场震荡时减少风险暴露，从而避免因比特币或以太坊等波动性资产的价格剧烈变化导致的损失，但这也意味着它缺乏独立的升值潜力，仅能维持与美元的等价关系，无法像其他加密货币那样带来资本增值。
从优势角度看，USDT的稳定性和高流动性是其最大亮点，它长期维持在1美元附近的价格区间，波动率远低于主流加密货币，适合风险厌恶型投资者在资产组合中配置以平衡整体风险；USDT在全球主流交易所中拥有广泛的应用，几乎能与所有加密货币直接交易，这种无缝衔接的流动性使其成为高频交易或资金中转的理想选择，便于用户在市场机会出现时快速切换资产，而不必担心汇率波动或交易延迟的问题。
USDT也伴随显著风险，包括监管不确定性和信用隐患，由于Tether公司的中心化运营模式，其美元储备的真实性常受质疑，一旦监管机构加强审查或市场出现信任危机，可能导致USDT短暂脱锚，价格偏离1美元基准；长期持有USDT还面临机会成本问题，因为它无法对抗通胀或获取超额回报，投资者可能错失高波动性资产的潜在高收益，尤其在加密货币牛市期间，这种保守策略会削弱整体投资组合的表现。
在适用场景上，USDT更适合作为短期避险工具或交易媒介，而非独立的投资标的，例如在市场预期调整或政策不明朗期，将部分加密资产转换为USDT可缓冲波动风险，待形势稳定后再重新配置；投资者应将USDT占比控制在加密资产组合的较小比例内，并优先通过合规交易所进行操作，以降低系统性风险，同时持续关注全球监管动态和Tether的透明度报告，确保决策基于可靠信息。
