很多币圈新手被单日翻倍、一周数倍盈利的宣传误导，盲目尝试合约杠杆交易想要快速获利，但代币市场全天候无涨跌停限制，价格波动幅度远超常规金融品类，杠杆机制会成倍放大亏损风险。行业相关统计数据显示，超九成短线杠杆交易者在三个月内出现账户爆仓清零，庄家与量化机器人借助资金、消息、盘面控盘优势收割散户，普通交易者在信息不对称的博弈里天然处于劣势，短线频繁交易还会叠加平台手续费、滑点损耗，日积月累持续蚕食本金。部分项目方上线新代币后，借助社群造势拉涨开盘价格，上市短期冲高后团队、早期投资人集中解锁抛售筹码，数据显示近年上线的新代币过半上市后跌幅超八成，多数代币七成以上生命周期运行在发行价之下，高位进场抄底的散户基本被套牢亏损。
所谓打新代币、空投薅羊毛快速变现的赚钱思路同样暗藏多重陷阱，多数空投代币本身无实际落地业务、没有生态价值，项目方靠免费发放小额代币引流用户，引导用户充值主流代币解锁大额空投额度，用户充值资金后平台直接关停跑路。还有社群导师带单、群内喊单布局小众山寨币的模式，导师多和项目方、交易所分成，提前低价建仓后在社群诱导散户高位接盘，散户买入后代币立刻断崖式下跌，这类带单骗局每年涉案资金规模庞大，也是各地反诈部门重点预警的理财骗局类型。私下场外点对点代币交易不受监管，极易碰到洗钱、资金冻结、收款账户涉诈被公安冻结等问题，一旦转账付款后对方失联，钱款难以追回。
从资产投资逻辑来讲，合规投资标的受金融监管部门管控，收益与风险透明，而各类代币没有实体资产兜底、没有监管背书，发行方不受信息披露约束，项目价值全靠市场炒作叙事支撑，叙事退潮后代币价格大概率长期阴跌归零。不少投资者抱着赚快钱心态重仓代币，忽略市场底层逻辑，被短期行情波动裹挟追涨杀跌，受贪婪与恐慌的情绪影响频繁操作，进一步加剧亏损概率。国内监管持续高压整治代币炒作，相关交易所、操盘团队不断被警方立案查处，参与代币交易既面临财产损失，还可能无意间触碰非法集资、洗钱相关法律红线，承担相应法律责任。
